FRAX (FXS) چیست

دنیای رمزنگاری در سالهای اخیر دستخوش نوآوری ها و تحولات سریع شده است. در میان همه پیشرفت ها ، Stablecoins قطعاً چشم بسیاری از علاقه مندان به رمزنگاری را به خود جلب کرده است. Stablecoins نشانه های دیجیتالی است که به ارزش ارزهای پایدار ، به عنوان مثال ، دلار آمریکا است. آنها برای غلبه بر نوسانات ایجاد شده اند ، از این طریق یک واسطه پایدار از مبادله و ذخیره ارزش برای کاربران رمزنگاری فراهم می کنند. Stablecoins در دنیای رمزنگاری که در آن Tether (USDT) ، بزرگترین Stablecoin ، افزایش حجم معاملات از 1 میلیون دلار در اوایل سال 2016 به بیش از 10 میلیارد دلار در سال 2020 افزایش یافته است. بازار. با این حال ، همه آنها به یک روش کار نمی کنند.

frax چیست؟

بر خلاف Tether ، یکی از قوی ترین همتایان آن ، FRAX (FXS) اولین Stablecoin-Algorithmic-Algorithmic در جهان است. به عبارت دیگر ، این یک stablecoin تا حدی وثیقه و تا حدی تثبیت شده به صورت الگوریتمی است. در سال 2020 راه اندازی شد ، Frax Shoes (FXS) ، Token Coveryance ، در حال حاضر با 17. 55 دلار معامله می شود ، با کلاه بازار بیش از 284. 9 میلیون دلار و کل 100 میلیون توکن.

Frax چگونه کار می کند؟

همانطور که قبلاً ذکر شد ، هر StableCoin از نظر مکانیسم اساسی آن از دیگری متمایز است. در حال حاضر ، stablecoins را می توان به سه دسته گروه بندی کرد:

• stablecoins وثیقه ای که توسط دارایی از ارزش پشتیبانی می شود.
• stablecoins غیر حامی با استفاده از یک مدل الگوریتمی به جای دارایی از ارزش حفظ می شود.
• stablecoins هیبریدی که هر دو روش در بالا را ترکیب می کنند.

Frax یک استابلوین ترکیبی است زیرا از هر دو وثیقه دارایی و الگوریتم های رمزنگاری ریاضی پشتیبانی می شود. این یک پروتکل منبع باز ، بدون مجوز و کاملاً زنجیره ای است که بر روی Ethereum (ETH) و سایر blockchains کار می کند. این هدف برای ارائه پول الگوریتمی بسیار مقیاس پذیر ، غیر متمرکز ، به جای دارایی های دیجیتالی با عرضه ثابت مانند BTC است.

پروتکل Frax یک سیستم دو تایی است که شامل Frax (Frax) ، یک Stablecoin و Frax (FXS) است که حاکمیت آن است. Frax همیشه به 1 دلار چسبیده است ، و نسبت وثیقه آن با توجه به تقاضای بازار تنظیم می شود تا قیمت Frax را به 1 دلار نگه دارد و نه اینکه به یک نسبت از پیش تعیین شده بپیوندد. هنگامی که Frax بالاتر از 1 دلار باشد ، این سکو نسبت وثیقه را با یک مرحله از 0. 25 ٪ کاهش می دهد. هنگامی که Frax زیر 1 دلار است ، نسبت وثیقه با یک مرحله برداشته می شود.

سهام Frax (FXS)

FXS مقدار تعهدی است و نشانه حاکمیت کل پروتکل Frax است زیرا تمام ابزار از طریق FXS انجام می شود. با توجه به رویکرد بسیار حاکمیتی که توسط تیم مدیریت Frax گرفته شده است ، کارکردهای FXS در اضافه کردن یا تنظیم استخرهای وثیقه ، تنظیم هزینه های مختلف (مانند نعناع یا بازخرید) و تازه کردن نرخ نسبت وثیقه محدود می شود. این تیم معتقد است اگر جامعه فقط بتواند پارامترهای محدود را مدیریت کند ، اختلافات کمتری رخ خواهد داد.

آشنایی با سهام Frax (FXS).(منبع: Frax Finance)

عرضه FXS از لحاظ تئوری به 100 میلیون نشانه تعیین شده است. با این حال ، میزان گردش خون احتمالاً با توجه به اینکه Frax با نسبت FXS بالاتر ذوب می شود ، کاهش می یابد. این بدان معنی است که با افزایش تقاضای Frax ، عرضه FXS به تدریج کاهش می یابد.

مینینگ و بازخرید بر روی frax

مینینگ و بازخرید دو مکانیسم است که قیمت Frax را پایدار نگه می دارد. stablecoins frax با وارد کردن مقدار مناسب قطعات تشکیل دهنده آن در سیستم ، استخراج می شوند. Frax کاملاً در پیدایش وثیقه است و دلالت بر این دارد که کاربران فقط باید وثیقه را در قرارداد مینینگ برای نعناع نعناع قرار دهند. هنگامی که Frax به مرحله کسری حرکت می کند ، Minting of Frax به کاربران نیاز دارد تا بخشی از وثیقه را به همراه سوزاندن بخش دیگری از FXS قرار دهند. به عبارت ساده ، ترکیبی از وثیقه و FXS یک Frax را تشکیل می دهد. به عنوان مثال ، در نسبت وثیقه 98 ٪ ، هر frax minted به 0. 98 دلار وثیقه و سوزاندن 0. 02 دلار از FXS نیاز دارد. در همین حال ، در نسبت وثیقه 97 ٪ ، این تعداد به ترتیب 0. 97 دلار و 0. 03 دلار می شوند.

مینینگ و بازخرید Frax.(منبع: Frax Finance)

Frax همیشه می تواند با ارزش 1 دلار از سیستم از سیستم استفاده شود و به داوری ها این امکان را می دهد تا تقاضا و عرضه Frax را در بازار متعادل کنند. اگر Frax بالاتر از هدف 1 دلار قیمت باشد ، داوران و کاربران می توانند نشانه های Frax را به ارزش 1 دلار نعناع کنند و سپس توکن ها را با قیمت بیش از 1 دلار در بازار بفروشند. همین مسئله در مورد Frax زیر هدف 1 دلار قیمت است. داوران و کاربران می توانند نشانه های Frax را ارزان در بازار خریداری کرده و آنها را با قیمت 1 دلار از سیستم عامل بازخرید کنند. خوانندگان باید توجه داشته باشند که بازخریدان ترکیبی از سکه های وثیقه و ذوب شده FXS را دریافت می کنند. به عنوان مثال ، در نسبت وثیقه 97 ٪ ، هر سکه Frax را می توان برای وثیقه 0. 97 دلار و یک سکه FXS با 0. 03 دلار بازخرید کرد.

یادآوری و بازپرداخت

در بعضی مواقع ، Frax دارای ارزش وثیقه اضافی خواهد بود یا برای برخورد به نسبت وثیقه به وثیقه اضافی نیاز دارد. یادآوری و بازپرداخت دو کارکرد ویژه مبادله ای است که برای رسیدگی به این شرایط ساخته شده است.

یادآوری هنگامی اتفاق می افتد که مقدار کل وثیقه در USD در سراسر سکو پایین تر از نسبت وثیقه فعلی باشد. در این حالت ، پروتکل به کاربران ("تماس گیرنده") اجازه می دهد تا در ازای نشانه های FXS تازه ذوب شده با نرخ جایزه ، مبلغ مورد نیاز برای رسیدن به نسبت وثیقه هدف را پر کنند. نرخ پاداش 0. 20 ٪ تعیین شده است تا داوری ها را برای بستن شکاف و یادآوری Frax ایجاد کنید.

بازپرداخت ها سناریوی مخالف هستند که در آن وثیقه اضافی در سکو وجود دارد تا آنچه برای نگه داشتن نسبت وثیقه هدف لازم است. در چنین سناریویی ، دارندگان FXS می توانند وثیقه اضافی را با نشانه های FXS که پس از آن توسط سکو سوزانده می شوند ، "بازپرداخت" کنند. این به طور موثری مقدار اضافی را به نشانه FXS تبدیل می کند و از این طریق نسبت وثیقه هدف را حفظ می کند. با این حال ، لازم به ذکر است که هیچ نرخ جایزه ای برای عملکرد بازپرداخت وجود ندارد.

استخرهای نقدینگی و نشانه های Frax

استخرهای نقدینگی: پروتکل FRAX به کاربران امکان می دهد تا با کمک نقدینگی در چندین استخر UniSwap (UNI) ، نشانه های FXS را به عنوان پاداش کسب کنند. این استخرها نقدینگی را فراهم می کنند که باعث می شود نشانه های Frax در فضای رمزنگاری قابل معامله تر شوند ، از این رو تقویت کننده و قابلیت استفاده را تقویت می کنند. با اضافه کردن نقدینگی به جفت های توکن مانند Frax/USDC ، Frax/FXS و Frax/Weth در استخرهای UniSwap ، نشانه های Frax را با اضافه کردن نقدینگی به جفت های توکن مانند Frax/USDC ، Frax/Frax/Weth توزیع می کند.

Staking و کشاورزی نشانه های موجود در پروتکل Frax.(منبع: Frax Finance)

Staking Lrocked طولانی مدت: کاربرانی که می خواهند ارائه دهنده نقدینگی (LPS) باشند می توانند نشانه های LP خود را تا سه سال در Frax در پروتکل قفل کنند. دو عامل تقویت کننده سهام LP را ضرب می کنند: نسبت وثیقه و زمان قفل شده. افزایش نسبت وثیقه مربوط به میزان انتشار پایه سکه FXS است که 18،000،000 FX در سال است. در نتیجه ، FX های بیشتری در سراسر سیستم عامل توزیع می شوند. در همین حال ، افزایش زمان بسته بندی شده در مورد سهام یک فرد به عنوان بخشی از همه سهام موجود در استخر اعمال می شود و آن را به یک بازی با مبلغ صفر برای همه استیکرها تبدیل می کند. که این است که بگوییم. یک کاربر با افزایش نسبت استخر ، که نسبت دیگران را کاهش می دهد ، نشانه های اضافی FXS را دریافت می کند. در حالی که این مکانیسم ممکن است غیر دوستانه به نظر برسد ، این است که به تعادل خطر و پاداش قفل نقدینگی در سیستم برای مدت زمان مشخص ، به ویژه هدف قرار دادن LP ها که هواداران مشتاق پروتکل Frax هستند ، کمک کند.

چه کسی پشت Frax است؟

سام کاظمیان ، توسعه دهنده نرم افزار آمریکایی ، Frax Finance را بین سالهای 2019 و 2020 تأسیس کرد. تئودور فورلیوس در دسامبر 2014. او دانش آموخته UCLA است ، دو رشته در علوم اعصاب و فلسفه.

سایر اعضای موسس شامل تراویس مور و جیسون هان است. تراویس مور مدیر ارشد فناوری (CTO) Frax Finance و همچنین بنیانگذار و CTO Everipedia است و وی را به شریک دیرینه کاظمی تبدیل می کند. وی همچنین از UCLA با زیست شناسی مولکولی ، بیوشیمی و علوم اعصاب فارغ التحصیل شد. در همین حال ، جیسون هان نیز دانش آموخته UCLA است ، که دارای رشته علوم کامپیوتر است. وی در زمان حضور در UCLA ، Blockchain را در UCLA ، یک جامعه blockchain دانشجویی که بر جنبه های تکنولوژیکی و تجاری برنامه های blockchain متمرکز است ، تأسیس کرد.

تاریخچه قیمت FXS

از قیمت اولیه در حدود 3. 95 دلار در 27 دسامبر 2020 ، نشانه FXS در تاریخ 16 ژانویه 2021 با 25. 77 دلار به بالاترین سطح خود افزایش یافت. این حرکت قیمت رو به بالا احتمالاً توسط اجرای گاو نر رمزنگاری که در اوایل سال 2021 اتفاق افتاد ، هدایت شد ، که شاهد بیت کوین بوداز مارس 2020 بیش از 700 ٪ افزایش یابد. در حالی که FXS در تاریخ 27 ژانویه تقریباً با 3. 08 دلار در حدود 3. 08 دلار سقوط کرد ، اما هنوز هم از فوریه تا آوریل موفق به رسیدن به چندین اوج شد.

پس از آن ، FXS حدود نیم سال قبل از بازیابی مجدد در نوامبر 2021 وارد یک دوره کنار جاده شد. کارشناسان این روند صعودی FXS را به پرتاب توکماک از یک راکتور نشانه FXS در 26 اکتبر نسبت دادند ، جایی که دارندگان FXS می توانند واریز کنندرمزنگاری آنها در ازای نشانه های Toke یا TFXS به عنوان بازده. این نشانه های TFXS ادعای کاربر را در مورد دارایی های سپرده شده توجیه می کنند و در هر زمان می توانند بازخرید شوند.

علاوه بر این ، اخبار مثبت پیرامون راه اندازی آینده Frax V3 ، که کاظمیان آن را مشابه ETH 2. 0 می دانست ، می تواند عامل دیگری باشد که قیمت FXS را بالاتر می برد. گزارش شده است که Frax V3 جدید به دارندگان VEFXS اجازه می دهد تا مستقیماً عملیات بازار الگوریتمی (AMO) را در مورد چگونگی گسترش سکه Frax در PEG 1 دلار کنترل کنند.

نمودار قیمت FXS از سال 2020 تا 2022. (منبع: CoinmarketCap)

قیمت FXS در ژانویه سال 2022 افزایش یافت و در 12 ژانویه 42. 65 دلار به بالاترین زمان خود رسید. این می تواند به دلیل نصف FX هایی باشد که در 20 دسامبر اتفاق افتاده است ، که باعث کمبود FXS شد. همچنین ، مشارکت Frax با پروژه های مختلف مانند مالی مقدس (مقدس) ، پروتکل FEI (FEI) ، Alchemix (ALCX) و Ondo Finance ممکن است در این گاو نر نیز نقش داشته باشد.

در حال حاضر ، FXS با 17. 55 دلار معامله می شود ، با کلاه بازار بیش از 284. 9 میلیون دلار و کل 100 میلیون توکن. این رتبه #174 را در تابلوی Cryptocurrencies CoinmarketCap از نظر کلاه بازار قرار می دهد و در بین 15 Stablecoins برتر توسط CAP بازار نیز قرار دارد.

آینده Frax چیست؟

آینده Stablecoins نامشخص است زیرا فدرال رزرو (FED) قصد دارد ارز دیجیتال بانک مرکزی خود را صادر کند (CBDC). برخی در جامعه Crypto فکر می کنند این یک چالش برای stablecoins ، به ویژه stablecoins با بازپرداخت فیات ، مانند Tether است. علاوه بر این ، مقررات بیشتر Stablecoin به طور بالقوه منتشر می شود و بر استفاده از stablecoins تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، ممکن است نهاد پشت Stablecoins تحت حمایت فیات در آینده برای ادامه فعالیت های خود مجوزهای بانکی داشته باشد.

جروم پاول ، رئیس فدرال فعلی ، در طی جلسات تأیید سنای آمریکا در 11 ژانویه 2022 ، به سناتور پاتریک تومی پاسخ داد كه فدرال رزرو به دنبال ممنوعیت Stablecoins نیست ، و هم Stablecoins و هم CBDC می توانند همزیستی باشند. با این حال ، در حال حاضر نماهای دو قطبی در مورد همزیستی stablecoins و CBDC وجود دارد. در حالی که برخی فکر می کنند که یک ارز دیجیتالی بسیار در دسترس این پرونده را برای stablecoins زیر پا می گذارد ، برخی دیگر معتقدند که هر کدام در خدمت اهداف و نیازهای مشخص هستند. CBDCS تعهد به بهبود شمول مالی ، کاهش هزینه نقدی و تا حدی ، پیگیری معاملات مالی. در مقابل ، stablecoins به قصد نقدی با ارزش به دست آمده در مورد بهبود سرعت و کارآیی پرداخت ها است.

در حقیقت ، کاظمی در مصاحبه ای با Cointelegraph اظهار داشت که مقررات جدید سکه های فیات را بیش از استابلوهای الگوریتمی مانند Frax هدف قرار داده است. وی همچنین تأکید کرد که این آیین نامه در مقایسه با بسیاری از آزمایشات مجاز در فضای مالی سنتی بسیار سخت است. با این وجود ، او مجدداً به سیاست Frax در مورد رعایت کلیه مقررات و عدم تمرکز کامل تأکید کرد.

در حال حاضر ، Frax با همکاری ChainLink (Link) ، شبکه Oracle پیشرو در صنعت ، روی شاخص قیمت Frax (FPI) کار می کند. FPI یک stablecoin الگوریتمی مقاوم در برابر تورم است که به یک شاخص قیمت مصرف کننده غیر متمرکز (CPI) با عناصر رمزنگاری بومی متصل می شود. این هدف این است که به کاربران جهان یک دارایی پایدار ارائه دهد که نرخ تورم را در همه زمان ها به همراه دارد.

چگونه می توان FX را خریداری کرد؟

بیایید از پلتفرم PHEMEX برای این تظاهرات استفاده کنیم. PHEMEX برای انتخاب سرمایه گذاران ، تجارت Spot و قرارداد را ارائه می دهد. با این حال ، برای شروع خریداران رمزنگاری ، معاملات Spot توصیه می شود. برای خرید FXS در PHEMEX ، دستورالعمل های زیر را دنبال کنید.

1. اولین قدم برای خرید Cryptocurrency در PHEMEX ، رفتن به صفحه اصلی PHEMEX ، ثبت نام برای یک حساب و انتخاب بازارها است.
2. در برگه Markets FXS را وارد نوار جستجو در سمت راست بالا ، بلافاصله پس از آن ، جفت معاملات FXS/USDT در زیر ظاهر می شود - تجارت را انتخاب کنید تا به مرحله بعدی بروید.
3. سپس برای جفت FXS/USDT به پلت فرم تجارت Phemex هدایت خواهید شد. برای انجام یک تجارت ساده ، توصیه می کنیم یک سفارش بازار را انجام دهید که بتوانید FX را با قیمت بازار خریداری کنید. برای انجام این کار ، بازار را انتخاب کنید ، مقدار USDT مورد نظر برای خرید FXS را وارد کنید و روی خرید FXS کلیک کنید.

نتیجه

FRAX اولین استابلوین-الگوریتمی در جهان است که در آن الگوریتمی تا حدی وثیقه و تا حدی تثبیت شده است. در حالی که Stablecoins تحت حمایت فیات بزرگترین سهم بازار را در حال حاضر اشغال می کند ، Frax برای محبوبیت ترکیبی از وثیقه دارایی و الگوریتم های رمزنگاری شده ظاهر می شود و منجر به تغییر پارادایم برای استابلکوها می شود. اگرچه Stablecoins آینده ای نامشخص دارد ، Frax یک پروژه امیدوار کننده برای طرفداران رمزنگاری است. از این گذشته ، هدف آن از استفاده از سیاستهای پولی الگوریتمی برای ایجاد یک stablecoin بی اعتماد چشمگیر به نظر می رسد.